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- 2016-06-12
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- 52521
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- 培训教程PPT
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这是一个关于财富期货客户培训合集PPT（部分ppt内容已做更新升级）课件，主要介绍了期货基础、商品期货、股指期货、风险控制、交易技术等内容。期是未来的意思，货就是商品，期货就是未来的商品合约。它的含义就是买卖双方不必在交易发生时就交割实物，只是付出一定的保证金签订合约，共同约定在未来特定的时候交割具体合约标的物的商品。股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约，欢迎点击下载财富期货客户培训合集PPT（部分ppt内容已做更新升级）课件哦。
财富期货客户培训合集PPT课件是由红软PPT免费下载网推荐的一款培训教程PPT类型的PowerPoint.
期货的概念——什么是期货
期是未来的意思，货就是商品，期货就是未来的商品合约。
它的含义就是买卖双方不必在交易发生时就交割实物，只是付出一定的保证金签订合约，共同约定在未来特定的时候交割具体合约标的物的商品。
为什么会出现期货交易？
对未来商品的价格风险有防范的需求；
人们对未来交割的商品有交易的需求；
期货的特点
在交易所进行上市交易
交易的是大宗商品（金融工具）为标的物的标准化合约
由交易所的结算中心担保契约的履行
双向交易
T+0的交易制度
保证金交易
交割制度
在交易所进行上市交易；
由交易所的结算中心担保契约的履行，并承担卖方的买方，和买方的
卖方的履约风险，结算中心每日进行无负责结算制度以避免违约的情
况发生；
期货的特点3－－交易的是大宗商品（金融工具）为标的物的标准化合约
期货的特点4－－保证金交易
交易者按其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金，用于结算和保证履约，通常为5%—10%。
期货的特点5－－双向交易
也就是期货交易者即可以买入期货合约作为期货交易的开端（买入建仓），也可以卖出期货和也作为交易的开端（卖出建仓）。
期货的特点6－－T+0的交易制度
对于期货来讲无论你进行的是买入的开仓交易还是进行一个卖出的开仓交易都是可以在当天进行平仓的这就T+0的含义所在。
在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过买入和卖出相同合约的方式来冲销履约责任：卖出开仓仓后可以通过买入等量相同合约的方式解除履约责任，而买入开仓后可以通过卖出等量相同合约的方式解除履约责任。
期货的特点8－－交割制度
交割指合约到期时，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移（实物交割），或者进行现金差价结算，了结到期合约的过程。
交割是联系期货与现货的纽带，交割制度是期货和现货价格趋向一致的制度保证。
每一个合约都有自己的交割期，如CU1403，表示14年3月交割的铜合约。
中长线交易：发掘经济周期下的商品涨价周期和下跌周期
短线交易：突发性的投资机会
T+0交易：短线交易者的天堂
套利：跨品种套利、跨市套利、期现套利等
自然人客户须携带身份证、银行卡，并扫描身份证、拍头像，签订期货合同。
持有工行、农行、中行、建行、交行等五家银行联网，可以在银行柜面或通过网银开通银期联网
，其中持有建行卡的客户我公司可以直接代为开通银期。
在财富货网站www.cfqh.com下载软件，建议使用文华软件。
4、资金划转
通过交易软件转入转出资金，转出资金超100万须预约。
当日有持仓，只能转可取部分。
商品期货标的物：大宗商品（Bulk Stock)
国内期货交易所
目前国内期货交易品种
商品期货品种大致分类
铜
我国是世界最大铜消费国和生产国，同时铜矿资源相对短缺。
铜期货合约文本
铜基本情况
铜产业链之中游
铜产业链之上游
铜产业链之下游
铜——影响价格变动主要因素
一、股指期货概述
1、股票价格指数
股票价格指数是用以表示多种股票平均价格水平及其变动并衡量股市行情的指标。
用股票价格平均数指标来衡量整个股票市场总的价格变化，能够比较正确地反映股票行情的变化和发展趋势。
国际主要股票价格指数
（1）道·琼斯股票价格指数
（2）标准·普尔股票价格指数
（3）纽约证券交易所的股票综合指数
（4）价值线指数
（5）伦敦金融时报股票价格指数
（6）日本产经新闻股票指数
（7）香港恒生指数
沪深300指数简介
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。
以2004年12月31日为基日，基点为1000点，自2005年4月8日起正式发布。
计算方法 ：
沪深300指数以调整股本为权数，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。
计算公式 ：
报告期指数 = 报告期成份股的总调整市值∕基期 × 1000
其中：总调整市值＝Σ(市价×样本股调整股本数)
选样空间
沪深300指数样本空间需要同时满足以下条件：
上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；
非ST、*ST、非暂停上市股票；
公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；
股票价格无明显的异常波动或市场操纵；
剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。
选样标准：
选取规模大、流动性好的股票作为样本股；
选样方法：
对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。
1、股指期货的概念
股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
2、股指期货的主要特点
﹡股票指数期货合约是以股票指数为基础的金融期货；
﹡股票指数期货合约所代表的指数必须是具有代表性的权威性指数 ；
﹡股指期货合约的价格是以股票指数的“点”来表示的；
﹡股票指数期货合约是现金交割的期货合约
股指期货与商品期货的区别
第一、股指期货是股票现货市场的配套市场，为管理现货风险服务。而股票市场参与者众多，因此，股指期货影响面较大；
第二、参与股指期货交易的投资主体大大超过了参与商品期货的投资者主体，包括证券公司、基金公司、养老金、保险等机构在内的众多机构投资者 ；
第三、股指期货反映的是股票现货市场未来的变动情况，既受期货市场也受股指市场的各种因素影响，价格变动大，风险防范要求高。
二、股指期货投资基础
1、开仓、平仓、持仓
2、多头、空头
3、开盘价、收盘价、结算价
4、撮合原则
5、股指期货持仓量、成交量、成交量的变化
6、股指期货交易指令
7、股指期货保证金情况
股指期货撮合的原则
股指期货追加保证金与爆仓
三、股指期货投资交易策略
股指期货交易策略
1、套期保值交易
2、套利交易
3、投机交易
股指期货投资盈利的必备条件
期货交易风险特点
A、期货市场是一个以保证金为杠杆、双向交易加上T＋0交易的投机市场， 在获取高收益的同时也存在着高风险。
B、因为保证金的杠杆作用，其将可能的收益和亏损都相应的放大了。如，10%的保证金，即将收益和风险都放大了10倍！
C、建立期货市场的初衷是出于现货商套期保值的需要，然而在这个市场中90%的参与者却是投机交易者，因此他们有可能一夜暴富，也可能迅速血本无归。
D、期货交易的保证金制度、强制平仓制度、到期交割制度等都使得期货交易和股票交易大有不同。最直观的就是股票交易可以不认输，只要不割肉出来就可以不算输，而期货交易只能认输离场！
国内期货市场的风险控制有关规则
1、保证金制度
2、当日无负债结算制度
3、涨跌停板制度
4、强行平仓制度
保证金制度
A、交易保证金
a、交易保证金指为了确保合约履行的资金，是已被合约占用的资金。
通俗的来讲即：账户中通过交易已经被冻结的资金为交易保证金；
b、交易保证金一般为交易额的10%左右，各个期货产品略有差异
例如：王先生账户内100万元，买入沪铜（4万元/吨）10手
冻结交易保证金=4万元*10手*5 吨*10%=20万元
B、交易所可根据情况调整保证金比率
a、合约的不同阶段
b、持仓量增大
c、合约连续涨跌停板
d、合约交易异常
C、保证金的变化
交易保证金一般为交易额的10%左右。所以保证金的具体数额将随着每天收盘后的结算价变动而变动。
如前例：王先生账户内100万元，买入沪铜（4万元/吨）10手
冻结交易保证金=4万元*10手*5 吨*10%=20万元。
如：当日收盘后的结算价为41000元/吨，则交易保证金上升为205000.00
如：当日收盘后的结算价为39000元/吨，则交易保证金上升为195000.00
D、保证金不足
客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户为在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将客户的合约强行平仓。由此所产生的一切损失有客户自行承担。
当日无负债结算制度
A、关键定义
a、结算价：上海、郑州、大连期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。
b、每个期货合约均已当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
c、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额 + 上一交易日保证金 - 当日保证金 + 当日盈亏 + 入金 - 出金 – 手续费
B、期货交易所实行当日无负债结算制度，期货公司将结算结果按照与客户的约定方式及时通知客户。客户应及时查询和妥善处理自己的交易持仓。
C、客户保证金不足或账户内余额不足以支付当日负面盈亏时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户为在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将客户的合约强行平仓。由此所产生的一切损失有客户自行承担。
涨跌停板制度
所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制制度。
其目的在于有效的控制风险，并为保证金制度的实施创造了有利条件。
涨跌停板和后面要介绍的强制减仓制度相结合，更加有效地控制了风险。
在国外期货市场，并没有涨跌停板制度。
强制平仓制度
按照我国期货交易所规定，当客户出现以下情形之一时，期货公司有权对其持仓进行强制平仓。
A、当客户保证金不足，账户内未冻结余额不足以补足保证金要求，并未能在规定时限内不足保证金或自行平仓补足的。
B、当客户账户内未冻结余额不足以支付当日盈亏的亏损，并未能在规定时限内补足亏损或自行平仓补足的。
C、客户持仓量超过期限仓规定的
D、根据交易所的紧急措施应予强制平仓的。
E、其他应予强制平仓的。
期货交易的风险和操作通病
期货市场有其特有的风险特征，而我们的投资者又往往具有一些常犯的通病，这样2者相结合，进一步放大了期货交易的风险，本章我们重点来进行分析
1、期货交易的风险特点
2、期货投资者的10条通病
通病一、满仓操作
防范方法：
绝不满仓！
每次开仓不超过总资金的20%！以防补仓或其他情况的发生。
对于期货交易1年之内的新客户，总持仓最多为50%！
通病二、逆势开仓
很多新投资者，喜欢在停板的时候开反向仓，虽然有时运气好能够侥幸获利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边行情便会被强行平仓，直至暴仓。
防范方法：绝不在停板处开反向仓。
通病三、持仓综合症
这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的技术分析方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种操作方法。
防范方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止盈止损坚决执行。
通病四、判顶断底
有些投资者总是凭主观判断市场的顶部和底部，结果是被套在山腰，砍也砍不动了，最终导致大亏的结局。
防范方法：顺势而为；绝不测顶测底，坚决做一个市场趋势的跟随者。
通病五、死不认输
很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它不涨，我就是不信它下不来……”这种心态万万要不得。
防范方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。
通病六、逆势抢反弹
抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后，如若不然，必定会伤痕累累。期货市场与之同理。
防范方法：抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺势而为即可，且参与反弹时一定要注意资金的管理。
通病七、频繁“全天候”操作
很多投资者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了期货市场顺势而为的重要性。
防范方法：在没有一股力量打破另一股力量时，不要动反向的念头，多头市就是做多，平多、再多、再平多……空头市则坚持开空、平空、再开空、再平空……
通病八、把握不好进出场时机
赚钱的持仓拖成亏损持仓后出场；短线操作改成了长线操作，最后亏损出场；该买没买，该卖没卖，好的机会总是被错过；
防范方法：制定交易计划，如果你做短线，就坚持按计划时间进出；做长线就不要天天自己盯着电脑看，可以委托别人告诉你每天的价格就可以了；按计划交易，坚持下来，你会发现帐面资金比原来增加了很多。
通病九、盲目跟风
不能否认期货市场中有主力，但无法肯定你跟随的那个主力就一定能赢，主力也通常会释放一些假消息来迷惑散户。
防范方法：期货市场中始终都是虚实结合的，不要轻信小道消息，掌握科学的交易策略，并根据市场阶段不断调整策略。
通病十、主力盯单心态
很多投资者一定有这样的经历：你做多，就跌；你空，他就涨；你一砍多，他就还涨；一砍空就跌。做期货有时运气也很重要，主力并不缺你这一手。
防范方法：立马关掉电脑，休息一下，冷静之后重新来做。
期货成功的要诀：
1.保持良好的交易习惯
2.寻找适合自己的交易节奏
3.定制交易计划
4.严格执行交易
期货交易的三个关键：
趋势 止损 仓位
第3章 技术分析——为什么使用技术分析？
帮你定位“当下”的市场：
图表就是指南针，帮助你定位你在“这儿”并评估这儿的风险和时机
通过对市场本身的研究，把握价格运动方向。
第3章 技术分析——为什么使用技术分析？
帮你做到一致性交易
技术分析使你不受情绪的干扰。
计划你的交易，交易你的计划。
第3章 技术分析——为什么使用技术分析
帮你把握交易时机
将你的交易放在关键点上，寻找低风险的介入时机和位置。
降低交易频率，控制成本。
第3章 技术分析——技术分析的定义
以市场本身的走势图形为主要对象对市场行为进行研究以了解当下的市场，判断市场可能的演化方向，以期跟随市场的分析方法。
目的：判断当下市场行为，预测市场价格变化的可能趋势。
手段：图表。
研究对象：市场行为
市场行为：市场的实际交易过程，包含：价格、成交量及持仓量
第3章 技术分析——技术分析的理论基础
技术分析成立的三个假设
市场包容和消化一切
能够影响期货价格的任何因素——基础的、政治的、心理的或任何其它方面的——实际上都反映在其价格的变化之中。
技术分析成立的三个假设
期货价格以趋势方式演变
反映了影响期货价格变化的基本面的因素在一段时间内将会保持在既定状态
技术分析成立的三个假设
历史会重演
人类的心理与价格的趋势具有重复性，价格的走势形态，通过一些特定的价格图表形状表现出来。
第3章 技术分析——技术分析的要素
技术分析的几个要素就是价格、成交量、持仓量。
第3章 技术分析——技术分析的要素
技术分析的要素－－价格
。
技术分析的要素－－成交量
技术分析的要素－－成交量：
技术分析的要素－－持仓量
技术分析的要素－－持仓量
K线理论
K线理论
最重要的单根K线：头部的大阴线、底部的大阳线，头部的长上影线，底部的长下影线。
最要的K线组合：
最重要的K线组合：
形态理论
中继形态：矩形
形态理论
中继形态：矩形
形态理论
整理形态：旗形
形态理论
整理形态：旗形
形态理论
整理形态：三角形整理
形态理论
整理形态：三角形整理
形态理论
重要的反转形态：头肩顶
重要的反转形态：头肩底
重要的反转形态：双顶
重要的反转形态：双顶
重要的反转形态：双底
重要的反转形态：双底
一个趋势的判断及趋势反转判断的简单方法
10均线上穿20日定义为上升趋势，10均线下穿20日定义为下跌趋势。
一个趋势的判断及趋势反转判断的简单方法
为了提高准确率我们可以再加入一些辅助的因素，我们加入成交量的因素和持仓量因素
黄金期货ppt：这是黄金期货ppt，包括了了解套期保值，黄金期货的基本特点和操作原则，市场的参与者及相应操作，空头套期保值案例分析，黄金期货套利交易策略等内容，欢迎点击下载。
证券与期货的ppt：这是证券与期货的ppt，包括了证券投资技术分析概述，K线及其制作，K线的主要形状，单根K线的应用，K线组合的应用等内容，欢迎点击下载。
期货技巧ppt：这是期货技巧ppt，包括了期货市场起源，期货专业术语，期货主要功能，期货常见问题，期货实战案例等内容，欢迎点击下载。
期货培训ppt
